俄罗斯经商攻略之证券市场的业权注册制度
文章发布时间：2014-06-12 11:30:24
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证券市场专业人士是指俄罗斯的法律实体和被授权进行以下活动的个人：
经纪活动
经销商活动
证券管理活动
过户登记活动
中央存管活动
存托活动
证券交易所业务
俄罗斯对证券实行两级业权注册制度。与俄罗斯发行人所有股份的交易将被持执照的登记员记录在登记处（或由发行人负责登记，如果股东人数不超过50人）。持执照的受托人可以自由地与登记员开立证券持有被提名人账户和被授权记录以受托人作为被提名人持有证券的交易。股东则可以自由地选择将股份记录在登记员或受托人。俄罗斯债券可以在登记员（这是很少的情况下）或受托人那里。
俄罗斯联邦法第414号“关于中央存托”（2011年12月7日），给俄罗斯证券业权注册制度带来了显著的变化。在2013年11月完成过度后，俄罗斯国家结算存管所作为俄罗斯单一进行中央存托业务的机构，有权在所有证券发行人（遵守持续披露的要求）的注册过程中作为证券持有被提名人。持牌照的中央存管所还有某些债券业权注册的排他权。所有俄罗斯
受托人（除了中央存托所）无权与证券报告发行人的登记员开立被提名人账户。
主要的国际和国外存托和清算系统，包括明讯和欧洲清算系统，都有权开立俄罗斯证券持有被提名人账户，但只能与俄罗斯中央存托所进行。这样的国际和国外存托机构（清算系统）都受到了披露证券持有人在国外存托机构注册名称的要求。
年11月前，受托人持有以存托凭证或类似外国证券形式的俄罗斯证券，需将所有证券转移至“外国存托程序账户”，该账户需在已经与俄罗斯中央存托所开通账户的俄罗斯存托机构开通。受托人被允许行使表决权和分红权，只有在俄罗斯发行人已经知晓这些外国证券持有人身份后才能行使。俄罗斯联邦金融市场局有权对以存托凭证或类似外国证券形式持有
俄罗斯证券的受托人设置额外的披露要求。
俄罗斯联邦金融市场局负责控制和监督金融市场。它负责实施政府在证券市场方面的政策，调节参与者在专业证券市场的活动，并保护投资者权利和股东的利益。其主要功能如下：
为证券市场制定法律法规框架，包括采取相关规定
确定证券市场的重点发展方向
证券发行、发售说明书及证券报告的登记
保持适当的记录和确保证券市场的信息披露
监督发行人及在专业证券市场的参与者，包括为投资基金、非政府养老基金和管理公司颁发牌照
进行检查、采取强制性措施、引进行政行为和采取其他法律行为
自2011年4月起执行监督保险市场职能
此外，在俄罗斯市场有许多自律组织，联合专业市场参与者为其成员制度统一的活动准则。PARTAD是登记、转让代理和存托专业协会的缩写;国家证券协会（NFA ）联合了证券市场专业参与者中的银行;国家股票市场参与者协会（ NAUFOR ），其成员还包括证券市场中的非银行参与者。
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